Експертна думка

ЕКСПЕРТНА ДУМКА

Оцініть персональні погляди нашої команди на бізнес

Детальніше +

На динаміку курсу завжди впливає комплекс факторів, які тягнуть його то вгору, то вниз. На мій погляд, до позитивних поточних факторів можна віднести:

  • традиційне (повторюване з року в рік) зміцнення курсу гривні влітку, в період активізації агроекспорту, і ослаблення восени-взимку, в період зростання закупівель енергоносіїв;
  • високий попит на гривневі ОВДП з боку нерезидентів через їх надзвичайно високу дохідність на тлі стабільного курсу. Незважаючи на те, що курс гривні зміцнюється, кількість «підводних каменів» залишається великою.

До негативних факторів можна віднести «пірамідальний» і короткостроковий характер боргового фінансування на тлі невизначеності у співпраці з МВФ. До того ж, в контексті пікових виплат за зовнішнім боргом в 2019 році вартість зовнішніх запозичень залишається дуже високою. «Пружина» дорогих ОВДП рано чи пізно неодмінно вистрелить, боляче вдаривши по валютному курсу. Наприклад, на початку липня портфель ОВДП у нерезидентів досяг нового історичного рекорду — понад 60 млрд грн, що у 9,5 разів більше, ніж на початок року. І хоча дохідність вдалося знизити з більш ніж 20% (на початку року) до 17–18%, це все одно дуже багато. До того ж, папери випускаються на короткий термін (3–6 місяців). При виході з паперів при зниженні їх дохідності, нерезиденти будуть конвертувати їх назад у валюту.

Детальніше +

У грудні 2013 року Міжнародна рада інтегрованої звітності оприлюднила концептуальну комплексну програму для складання інтегрованої звітності. Публікація відбулася після тримісячної консультації та ланцюжка випробувань, участь в яких взяли представники 25 країн. Програма регламентує принципи і концепції, які визначають загальний зміст інтегрованого звіту.

З моменту публікації рівень запровадження ІЗ безупинно зростає. Майже 2 000 організацій зі всього світу вже стали учасницями ІЗ-мереж, однією з яких є Business Network IIRC – флагманська мережа для компаній, які прихильні до запровадження запропонованої структури. В даний час вона нараховує більш ніж 80 членів.

Призначення і структура

Звіт слугує платформою для пояснення того, що створює основну цінність у бізнесі та як керівництво захищає цю цінність. Це робить звіт більш інформативним, ніж нинішній підхід, заснований на дотриманні нормативних вимог. Замість того, щоб зосередитись виключно на використанні фінансового капіталу, звіт також повідомляє про інші його форми: виробничу, інтелектуальну, людську, соціальну та ін.

Структура звіту містить вісім елементів, які пов’язані між собою.

  1. Огляд організації та зовнішнє середовище. Чим займається організація і які умови, в яких вона працює?
  2. Управління. Як структура управління підтримує здатність створювати вартість бізнесу в короткостроковій і довгостроковій перспективі?
  3. Бізнес-модель. Яка бізнес-модель організації?
  4. Ризики і можливості: Що саме впливає на здатність організації створювати вартість бізнесу і керувати ризиками?
  5. Стратегія і розподіл ресурсів. В якому напрямку хоче розвиватися організація і як вона має намір це робити?
  6. Результати діяльності. Наскільки організація досягла своїх стратегічних цілей за вказаний період; результати її діяльності з точки зору приросту/збитків капіталів?
  7. Перспективи на майбутнє. Які складнощі і невизначеності можуть виникнути в організації при реалізації стратегії; які потенційні наслідки для її бізнес-моделі та майбутньої діяльності?
  8. Основні принципи презентації. Як організація оцінює питання, включені в інтегрований звіт (якісно і кількісно)?

Основоположні принципи складання

У процесі підготовки звіту необхідно керуватися такими принципами:

  • Стратегічний фокус і орієнтація на майбутнє (аналіз стратегії організації і пояснення, як ця стратегія співвідноситься зі здатністю створювати вартість бізнесу протягом різних періодів).
  • Можливості підключення інформації (цілісна картина комбінацій і взаємозалежності між факторами, що впливають на здатність організації створювати вартість бізнесу).
  • Взаємодія з зацікавленими сторонами (аналіз характеру та якості взаємодії організації з її основними зацікавленими сторонами: інвесторами, кредиторами, партнерами і т.д.).
  • Суттєвість (повнота розкритих питань для оцінки діяльності компанії)
  • Стислість (лаконічність змісту).
  • Достовірність та повнота (включення всіх істотних фактів, як позитивних, так і негативних, в збалансованій формі і без помилок).

Інформації повинна бути представлена ​​таким чином, щоб можна було провести порівняння конкурентних переваг компанії з іншими організаціями.

Користувачі інтегрованої звітності

Першочергова мета інтегрованого звіту – бути інструментом комунікації бізнесу зі стейкхолдерами (кредиторами, інвесторами, діловими партнерами, клієнтами, державою та громадськими організаціями). Особи, здатні інвестувати, здатні здійснити суттєвий вплив на розподілення капіталу, тому спроба націлити звіт на всі зацікавлені сторони була б нездійсненним завданням і знизила б фокус, одночасно збільшуючи об’єм документу.

Однак, інтегрований звіт може бути цікавий та корисний усім зацікавленим у здатності компанії створювати цінність бізнесу. До цієї групи належать співпрацівники, клієнти, ділові партнери, місцеві громади, законодавці, регулюючі органи і навіть політики.

Висновок

Сьогодні багато компаній досі намагаються представити цінність через традиційну звітність, не наважуючись звернутися до нового формату. Підприємцям необхідно чітке розуміння того, що нова структура звітності може виявитися інструментом збільшення цінності, зміщуючи фокус з щорічних фінансових показників на створення довгострокової акціонерної вартості.

Компанія повинна розкрити інформацію, не втрачаючи конкурентних переваг. Підприємству необхідно зрозуміти, яку стратегічно цінну інформацію конкурент може отримати з інтегрованої звітності, та співвіднести ризик з необхідністю розкриття. В цілому, концепція складання такого звіту буде корисна в першу чергу тому бізнесу, який хоче продемонструвати динаміку і перспективи свого розвитку.

Детальніше +

Катання на американських гірках з біткойном і криптовалютами викликало інтерес у багатьох інвесторів. Незважаючи на вражаючу вартість криптовалюти, професіонали визнають, що основна інновація технології блокчейна і втілених в ній ідеалів – це революційно.

Блокчейн може демократизувати розподіл вартості так само, як Інтернет демократизував поширення інформації. Коли ми говоримо про цей одноранговий обмін цінностями, ми зазвичай думаємо про гроші, але технологія може дозволити будь-якому цифровому активу обмінюватися децентралізованим способом. Термін «криптовалюта» використовувався в якості всеосяжного для позначення власних монет і токенов, що використовують блокчейн, а також фактичних криптовалют. Але в дійсності ці криптовалюти виконують різні функції і повинні бути відповідним чином класифіковані. Класифікуючи їх як валюти, товари або токени, ми можемо почати оцінювати їх юридичний, податковий і бухгалтерський вплив.

Криптовалюта

Вони націлені на те, щоб бути цифровою формою грошей, що відповідає атрибутам магазину вартості, одиницям рахунку і засобам обміну. Це не означає, що всі криптовалюти незаперечно відповідають цим критеріям, але їх головна мета – досягти цього статусу. В даний час існують сотні криптовалют, що починаються з біткойнов, кожна з яких надає різні атрибути (наприклад, zcash пропонує гарантії конфіденційності).

Якщо криптовалюти використовуються в якості способу оплати або отримання платежу між сторонами, вони діють як засіб обміну, і тому можуть розглядатися як грошові кошти або їх еквівалент. Однак очікується, що грошові еквіваленти зажадають підтримки з боку центрального банку, і на сьогоднішній день тільки Японія, Венесуела і Маршаллові Острови визнали криптовалюту законним платіжним засобом.

Крім того, грошові еквіваленти визначаються як «піддані незначному ризику зміни вартості», що не відноситься до криптовалют, враховуючи їх високу волатильність. Відповідно, національні ради за стандартами бухгалтерського обліку прийшли до висновку, що криптовалюти не можуть бути віднесені до МСФЗ (IAS) 7 «Звіт про рух грошових коштів».

В якості альтернативи може застосовуватися фінансовий інструмент (вибір Білорусі) або нематеріальний актив. Згідно МСБО 38 криптовалюта відповідає визначенню «ідентифікований негрошовий актив без фізичної речовини» з необмеженим терміном корисного використання. Початковим виміром буде вартість. Оскільки активний ринок зазвичай існує, можна розглянути можливість оцінки активу за справедливою вартістю.

Товар

Токени класифікуються як сировина, що продається, і діють як інгредієнти готової продукції. Товари зазвичай розглядаються як фізичні предмети, такі як золото або зернові, але ми все більше покладаємося на цифрові матеріали, тобто обчислювальну потужність, ємність і пропускну здатність для підтримки діяльності та створення товарів. Наприклад, для зберігання медичних записів в системі, заснованій на блокчейні, платформі може знадобитися ефір для живлення розумних контрактів на основі Ethereum, файлова монета для покупки цифрового сховища і голем для живлення комп’ютера.

Службові токени

Вони використовуються для додатків кінцевого користувача. Вони пропонують споживачам доступ і використання цифрової платформи або продукту, і їх часто називають службовими токенами. Steemit – це платформа соціальних мереж, яка нагороджує користувачів жетонами Steem за створення і обробку контенту. Користувачі голосують за те, який контент найбільш цінується на основі одного токена Steem, одного голосу. Отже, чим більший внесок користувач робить в систему, куруючи контент, тим більше вплив, який він чинить на контент з високою оцінкою.

Крипто-товари та службові токени купуються для використання послуг, що надаються активом. Наприклад, покупка крипто-активу голема дає вам право використовувати розподілену обчислювальну потужність. В цьому випадку актив має договірне резервування і може бути класифікований як фінансовий інструмент (МСФЗ 9) зі справедливою вартістю через оцінку прибутку або збитку.

Зростання числа первинних пропозицій монет (ICO) є синонімом крипто-токенів. ICO дозволяють стартапам збирати кошти, продаючи свої маркери ще до розробки продукту. Теорія говорить, що покупці пізніше використовуватимуть свої маркери на платформі і стануть частиною спільноти. Однак на практиці покупці часто купують токен, щоб інвестувати в підприємство на ранній стадії. Поява складних вторинних ринків для торгівлі такими токенами ще раз має на увазі це, тому, хоча токени не мають традиційних аспектів безпеки, таких як право голосувати або отримувати дивіденди, регулятори розглядають їх як такі.

У США тест Хауи використовується для визначення того, чи повинен актив підпадати під дію закону про цінні папери. Актив класифікується як безпечній, якщо людина «вкладає гроші в загальне підприємство з очікуванням прибутку від третьої сторони». Деякі маркери являють собою маркери безпеки з обмеженими суміжними правами, такими як дивіденди, але багато монет маскують під службові токени просто для того, щоб уникнути тягаря регулювання.

Немає единого класу

Хоча категоризація крипто-активів може значно прояснити нормативні наслідки, нові крипто-активи не зовсім вписуються в один клас. Активи можуть навіть переміщатися з однієї категорії в іншу, наприклад, з токена безпеки на етапі ICO до службового токена після запуску платформи. Хоча деякі країни створили юридично зобов’язуючу нормативно-правову базу, були зроблені деякі спроби. Штат Вайомінг в США випустив п’ять рахунків, пов’язаних з блокчейном, в тому числі один, що виключає комунальні токени як товари або цінні папери. Литва ввела регулювання ICO, а Білорусь випустила національні стандарти бухгалтерського обліку для цифрових токенов. Тим не менше, більшість регуляторів все ще розмірковують про те, як визначати і обробляти крипто-активи, і їх публічні заяви можуть бути настільки заплутаними, наскільки і корисними. Ця невизначеність і відсутність ясності проілюстровані на позиціях, займаних крипто-активами у різних регуляторів США.

Підбиваючи підсумок

Незважаючи на прагнення до ясності регулювання, потрібно фундаментальне розуміння крипто-активів, щоб забезпечити правильне розуміння сутності кожного типу активів. Регуляторні органи повинні діяти для захисту громадян, які перебувають під їх юрисдикцією, не пригнічуючи інновації. Галузь повинна бути залучена або шляхом саморегулювання, або шляхом консультування урядів по публікації відповідних рамок. Країни, які реагують гнучко і відкрито, можуть у підсумку стати переможцями в реалізації справжніх інновацій та впровадження блокчейну.

Детальніше +

Істотні зміни, прийняті в законодавстві про бухгалтерський облік і аудит в Україні, торкнулися великої кількості компаній, що належать до категорії середніх і великих.

У даній статті хотів би окреслити санкції, які можуть загрожувати компаніям за порушення, пов’язані з непублікацією фінансової звітності та аудиторського висновку за вимогами нового законодавства.

Відразу зазначу, що штрафи самі по собі не є настільки суттєвими. Вагоміший ризик для великих підприємств – неприйняття податкової декларації за 2019 рік і наступних, якщо вони були складені на основі фінансового результату по НП(С)БО, а не по МСФЗ, і не підтверджені зовнішнім аудитором. Для середніх підприємств, особливо з іноземним капіталом, може бути важливий сам факт порушення місцевого комплаенса.

Отже,

  1. Закон «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні» 996-XIV в редакції від 16.11.2018 ніяких санкцій для підприємств не містить.
  2. Питання санкцій/штрафів за порушення регулюється Законом «Про аудит фінансової звітності і аудиторську діяльність» №2258-VIII від 21.12.2017.
  3. Цей Закон доповнює КУАП (Кодекс України про адміністративні правопорушення) статтею 163-16. Ця норма вступила в силу з 01.01.2019.

«Стаття 163-16. Порушення порядку оприлюднення фінансової звітності або консолідованої фінансової звітності.

Порушення порядку оприлюднення фінансової звітності або консолідованої фінансової звітності разом з аудиторським звітом тягне за собою накладення штрафу від 1000 до 2000 неоподатковуваних мінімумів доходів громадян* (тобто від 17 000 до 34 000 грн). Повторне порушення, передбаченого частиною першою цієї статті, за яке особу вже було піддано адміністративному стягненню в поточному році, тягне за собою штраф від 2000 до 3000 неоподатковуваних мінімумів доходів громадян (тобто від 34 000 до 51 000 грн.)»

* Неоподатковуваний мінімум доходів громадян = 17 грн.

  1. Важливий момент. Якщо компанія не усуває своє порушення (тобто не готує звітність по МСФО і не проводить аудит) протягом терміну, зазначеного в приписі наглядового органу, його можуть оштрафувати повторно.
  2. Наглядовий орган, який буде регулювати ці порушення, зазначений в Законі про аудит.

«Стаття 244-22. Орган громадського нагляду за аудиторською діяльністю.

Орган громадського нагляду за аудиторською діяльністю розглядає справи про адміністративні правопорушення, пов’язані з порушенням порядку оприлюднення фінансової звітності або консолідованої фінансової звітності разом з аудиторським звітом (стаття 163-16, крім вчинення порушень банками, небанківськими фінансовими установами та емітентами, цінні папери яких допущені до торгів на фондових біржах або за цінними паперами яких здійснено публічну пропозицію професійними учасниками фондового ринку), надання аудитором, у випадках визначених законом, інформації в Орган громадського нагляду за аудиторською діяльністю (стаття 166-26)».

Тобто, Орган громадського нагляду за аудиторською діяльністю (ОСНАД) штрафуватиме за порушення всі компанії, які підпадають під обов’язковий аудит (неважливо, великі вони або середні), крім:

  • банків (за ними, як і раніше, наглядає НБУ);
  • фінансових установ, як, наприклад, страхові та лізингові компаній (наглядач – Нацкомфінпослуг);
  • публічних акціонерних товариств, КУА (за ними, як і раніше, наглядає НКЦБФР).

Якщо Ваша компанія підпадає під критерії середніх або великих підприємств, і у Вас залишилися питання в сфері нового законодавства, експерти Kreston GCG будуть раді відповісти на них.

Детальніше +

Світова статистика говорить про 10-15% втрат обороту компанії внаслідок недобросовісних дій третіх осіб. Українська статистика говорить про більш ніж 30% втрат, понесених у зв’язку з фрод-фактором (ред. – шахрайство в сфері IT) в компаніях.

Що, як правило, знаходиться під прицілом шахраїв?

  1. В першу чергу – активи компанії:
  • рухоме майно;
  • нерухоме майно;
  • запаси компанії;
  • cash в касі;
  • об’єкти інтелектуальної власності: тех. карти і рецептури;
  • корпоративні права і т. д.
  1. Далі – незаконне спотворення фін. звітності для тих чи інших цілей. Введення в оману акціонера, як, наприклад, в одному кейсі, розслідуванням якого довелося займатися. Тоді топ-менеджери однієї відомої компанії примудрилися виплачувати royalty власнику з кредитних коштів.

Звідси правило: якщо, будучи власником, ви вирішили піти з операційного контролю, ви:

а) Обов’язково призначте метрики, за якими будете звіряти барометр успішності вашого бізнесу, крізь призму різних KPI (ключових показників ефективності): grossmargine, EBITDA, net profit, retained earnings etc.

б) Призначте зовнішнього незаангажовану людину або аудиторську компанію (обов’язково зі світовим брендом і репутацією, якій є що втрачати), які будуть перевіряти реальність даних показників, щоб уникнути кейса, де були взяті кредитні кошти, за допомогою яких виплачувалися royalty акціонеру, при тому, що компанія зазнавала реальні фінансові збитки. Власник думав, що у нього все добре і він може насолоджуватися відпочинком. Насправді, фінансові дані напиналися, а компанія була фактично доведена до банкрутства, частка ринку втрачена, а розмір боргів – 10х до показника EBITDA.

  1. Це всякого роду kick-backs відкати. Згідно зі світовою статистикою, 90% випадків шахрайства фіксуються в закупівлях сировини, де, наприклад, співробітник департаменту закупівель вступає в змову з постачальником сировини, штучно завищуючи закупівельну ціну в продажах. Комерційний відділ – при продажу готової продукції робить максимальний дисконт, і компанія здійснює продаж своєї продукції з чистим збитком. Перша і остання маніпуляції можливі, коли в компанії немає чітких прописаних політик закупівель і продажів.

Як мінімізувати такого роду випадки дій недобросовісних осіб?

Зводьте максимальну кількість анти-фрод бар’єрів, кожен з яких буде дорожчим за попередній. При такому підході шахрайство з боку зловмисників стане фінансово недоцільним.

Зробіть так, щоб шахрайство у вашій компанії було дорогим задоволенням, шляхом впровадження наступних правил:

  • автоматизуйте всі процеси;
  • дробіть і діджіталізіруйте свій бізнес;
  • розподіляйте повноваження і обов’язки між менеджерами;
  • проводьте щорічно спонтанну процедуру форензік;
  • здійснюйте процедуру таємного покупця;
  • вибудовуйте системи внутрішніх контролів на своєму підприємстві: регламенти, політики, систему compliance, RCM (risk control matrix);
  • whistle blowing system – система зворотного зв’язку і т. д.;
  • регулярно замовляйте спонтанну процедуру форензік, і тоді ви точно зможете приломити як локальну, так і світову статистику фродів; зробіть так, щоб у зловмисників не залишилося шансів.

За допомогою інструменту форензік пробуйте свій бізнес на смак. Тоді ви точно зрозумієте, чого вартий він і ваша команда.

Детальніше +

«Де болить?» – перше та найважливіше  питання консалтингових компаній, що пропонують послуги аудиту та оптимізації роботи системи продажів. Але, як свідчить практика, боліти може по-різному, а сам біль керівника відділу продажів, маркетолога і власника часто різко відрізняється.

Як же правильно її визначити, абстрагуватися від внутрішніх відчуттів та позбутися заангажованості, що навіяна інстинктивним захистом власних інтересів і обійманню посадою в компанії?

Той випадок, коли приказка «А слона-то ми й не помітили!» стає не просто фольклорною спадщиною, а й щоденними реаліями.

Біль, проблема, потреба – те вузьке місце, при усуненні якого компанія потенційно може збільшити обіг і підвищити об’єм продажів. Звідси випливає, що правильна його ідентифікація – півшляху до вирішення проблеми.

Пропоную розібратися в двох найважливіших, на мій погляд, питаннях виявлення та вирішення больових симптомів:

  1. «Де?» – топ проблемних місць в «організмі» компанії
  2. «Хто?» – варіанти «цілителів» захворювань

 

Де?

  1. Бізнес-процеси. Одна з найпопулярніших проблем – слабка взаємодія відділів і департаментів.

Часто ми бачимо картину: виробництво не комунікує з комерцією, маркетологи не комунікують з продажами і т. д. При такій системі внутрішніх взаємодій збої в роботі відбуваються через нестачу інформації і неналагодженості процесів. Співробітники не синхронізовані між собою, немає зв’язку між виробництвом і службою продажів. Через це зриваються терміни і накопичується внутрішня напруга, викликана постійними взаємними звинуваченнями в тій чи іншій проблемі.

 

  1. Знання ринку та споживача

Як давно проводилися дослідження у вашій компанії? Що вони в себе включали? Ви і ваш департамент продажів можете за 30 секунд змалювати повний портрет свого споживача?

Найрозповсюдженіша ситуація – збір інформації виключно в пошукових системах, згідно відкритим ресурсам. Колеги, де ваша винахідливість? Подзвоніть своїм конкурентам, завітайте до них у гості, запросіть на бізнес-ланч. Проведіть опитування для потенційних, існуючих та колишніх клієнтів (особливо колишніх – чому вони відмовились від вас?).

Не знаючи ринок досконально, ви рухаєтеся в густому тумані, і чекати, що він різко розсіється, не варто. Виходьте «в поля», спостерігайте за діяльністю на суміжних ринках, не тільки в рамках місця функціонування вашої компанії, дивіться на практику колег за кордоном, навчайтесь, тестуйте, аналізуйте і застосовуйте краще.

  1. Стратегія, гнучкість

Цей пункт – один з найскладніших, тому що потребує холодного погляду та готовності до змін від всіх структур компанії.

Переважна частина представників бізнесу України сприймають діджіталізацію лише як гарне слово і використовують його тільки з метою реклами для більшого залучення уваги до своїх товарів/послуг.

Гадаю, з нами грає злий жарт наш менталітет, а точніше його консервативність і одвічне: «Все ж і так працює, навіщо щось міняти?». Логіка в цьому висловлюванні є – дійсно, навіщо щось міняти, витрачати багато коштів на механізацію і технології, якщо всі процеси налагоджені і справно працюють? А спробуйте-но зазирнути на 5-10 років у майбутнє. Що ви бачите? Я бачу розвиток технологій в сфері Штучного Інтелекту і його впровадження практично в усі сфери діяльності людства. Це повна механізація всіх виробничих процесів.

Ми дуже любимо свій продукт і не готові до глобальних змін, забуваючи, що ринок змінюється із вражаючою швидкістю, а конкуренція загострюється щодня.

А тепер дайте собі відповідь на питання, ваша компанія планує продовжувати свою діяльність ще 5-10-15 років? Якщо так, готуйте відповідь на друге питання – чи витримає вона конкуренцію з більш технологічними конкурентами, чи зможе вистояти перед усіма викликами часу, пов’язаними з перетворенням процесу виробництва і веденням бізнесу?

Будуйте плани, розраховуйте точні проміжні і кінцеві цілі. Їх повинні знати, підтримувати і виконувати ВСІ співробітники компанії. Тільки в цьому випадку можлива гармонійна взаємодія всіх структур і загальне розуміння шляху, по якому треба буде пройти, а також результату, якого необхідно досягти.

  1. Кадри

Глобальна проблема всього бізнесу пострадянського простору – нестача кадрів і відсутність мотивації у наявних співробітників.

Подумайте, як часто ви чуєте сміх в коридорах свого офісу? А як давно співробітники приходили до вас з новими ініціативами? Коли проходило останнє навчання для підвищення кваліфікації? Яка «текучка» кадрів у вас в компанії? Як довго шукали фахівця на крайню вакансію?

Ринок праці змінюється, підлаштовуючись під сучасний ритм і спосіб життя.

Хто?

  1. Проектна группа

Створити всередині компанії проектну групу з виявлення «вузьких місць» з метою розробки стратегії з їх усунення.

В таку групу входять представники різних департаментів, метою яких є внутрішній аудит. Згідно з висновком групи формується стратегія для компанії в цілому і для кожного департаменту зокрема.

  1. Консалтинг

Замовити консалтингові послуги у спеціалізованих компаній.

Вибираючи цей шлях, ви повинні бути готові повністю довіритися консультантам для максимально ефективного результату. Якщо ви не можете змусити себе покластися на фахівців, відразу переходите до наступного варіанта рішення.

  1. Архітектор бізнес-процесів

Найняти досвідченого project-менеджера для створення нових і оптимізації поточних бізнес-процесів на стику департаментів.

Але і це ще не рецепт щастя, а, скоріше, крок до мети. Проаналізуйте все вищесказане і визначайтесь, хто очолить зміни у вашій компанії і які проблеми він буде вирішувати.

Вас чекає довгий і важкий шлях по впровадженню змін, побудови нових бізнес-процесів. Звичайно, найскладнішим буде етап трансформації вашого власного мислення і підходу до справи. Але саме в цьому і полягає запорука успіху.

Детальніше +

Нові технології круто змінили фінансовий сектор і систему платежів в цілому, зробивши її простішою, швидшою, зручнішою. Це, в свою чергу, серйозно впливає і на розвиток всієї світової економіки.

Фінтехнології = якість життя

Думаю, красномовно на ці питання дадуть відповідь дослідження Світового банку. За останні кілька років він підготував серію звітів, присвячених механізмам financial inclusion (з англ. – «фінансова доступність»). Сам термін означає умови, за яких і приватним особам, і бізнесу забезпечений однаково легкий і швидкий доступ до фінансових технологій (інтернет-банкінгу, електронних платежів тощо). Експерти Світового банку відзначають, що саме завдяки цьому можлива ефективна боротьба з бідністю населення та економічне зростання.

Зокрема, в звіті Financial Inclusion. Europe and Central Asia Economic Update підкреслюється очевидний взаємозв’язок між рівнем проникнення фінансових технологій і якістю життя населення. Чим вище перше, тим вище друге. Це підтверджують експерименти. У 2016 році, наприклад, в Кенії виявили, що після того, як місцеві домогосподарства отримали можливість зберігати і пересилати кошти через мобільні додатки, рівень їхніх заощаджень зріс на 20%, а загальний рівень бідності в країні знизився на 22%.

Чому так відбувається? Тому що фінансові технології дають людям нові можливості для накопичення, збереження і розпорядження грошима. У випадку з Україною це можна проілюструвати на прикладі того ж «Приват 24». Багато хто, напевно, в курсі, що в цьому додатку є інструмент «Скарбничка». Він дозволяє автоматично відкладати на цифровий рахунок частину грошей, що надходять користувачеві, не вимагаючи зусиль з боку останнього. З функцією накопичення непогано справляються і різного роду депозити, які теж легко відкриваються через додаток. Так, за допомогою цих інструментів ви не назбираєте багато. Але і не спустите все разом, як це часто трапляється з готівкою. Таким нехитрим чином фінансові технології привчають нас економити частину грошей і розпоряджатися ними більш свідомо.

А ще вони істотно прискорюють і спрощують платежі, що полегшує вирішення побутових завдань і підвищує мобільність людей. Якщо раніше, наприклад, щоб кудись поїхати, вам потрібно було спочатку купити квиток на вокзалі, а для цього приїхати на вокзал особисто, то тепер всі питання можна вирішити через Інтернет за 5 хвилин. З’їздити кудись навіть просто на вихідні зараз стало простіше. Тому люди більше подорожують, більше витрачають на поїздки, фінансуючи відповідні компанії. Ті, в свою чергу, більше заробляють і більше платять податків до держбюджету. І така схема працює не тільки в сфері туризму, а й скрізь, де є можливість купувати щось без допомоги готівки (харчування, одяг, освіта та ін.). Як наслідок, економіка теж зростає.

З цих причин Світовий банк і вважає фінансову доступність одним з найголовніших драйверів економічного розвитку в майбутньому. Кілька років тому він навіть ініціював проект під назвою Universal Financial Access (Всесвітній фінансовий доступ). Його мета – забезпечити до 2020 року всім людям вільний доступ хоча б до найпростіших фінансових технологій, таких як банківська картка. За статистикою Світового банку, близько 1,7 млрд дорослих людей в світі (31% від загальної кількості населення) взагалі не мають власного рахунку в банку і вже тим більше не користуються іншими фінансовими можливостями.

Про що це свідчить? Про те, що світ буде далі йти в безготівку і все більше відмовлятися від готівки. Але це, однак, не означає, що її замінить біткойн або чимось іншим.

Фінтех і банки

Речниками змін у фінансовому світі стали так звані фінтех-стартапи. Українському користувачеві, напевно, відомі такі сервіси, як Liqpay, Easypay або IBox, але в цілому в країні діє понад 80 фінтех-компаній. Більшість з них, однак, пропонує вузький спектр послуг. Зазвичай в сфері платежів та грошових переказів або онлайн-кредитування. У той час як в розвинених західних країнах фінтех за допомогою цифрових технологій розробляють складні В2В-рішення. Вже є алгоритми для протидії відмиванню грошей, сервіси розробки бізнес-плану для отримання кредитів, інструменти з оцінки інвестиційних проектів і багато іншого.

Фінтехи демонстрували настільки вражаючі результати, що кілька років тому всерйоз говорили про те, що в майбутньому вони витіснять банки і замінять їх. Бум припав на 2014-2015 рр., коли сума інвестицій в галузь зросла в три рази в порівнянні з попередніми роками. Але зараз істерія пройшла. Стало очевидно, що фінтехи не здатні повноцінно конкурувати з банками, які, зрозумівши тренд, з успіхом стали розробляти свої фінансові рішення.

Причин провалу фінтехів кілька. Це і більша довіра клієнтів до банків (куди ви з більшою ймовірністю понесете свої гроші, в стартап чи організацію з багаторічною історією?), і законодавчі ризики.
Так, стартапу, який бажає здійснювати перекази з картки на карту користувачів, по кожній операції потрібно платити комісії Visa і MasterCard, а також – банку-екваєру. А ось самі банки в такій ситуації платити не повинні, тому що є принсіпалами Visa і MasterCard. Конкурувати в таких умовах практично нереально.

Але така ситуація не означає і того, що фінтехи зникнуть.

Зараз спостерігається цікаве явище – симбіоз банків і фінтехів. Перші або купують/поглинають другі, або працюють на умовах партнерства. Ймовірно, за такою співпрацею і стоїть майбутнє. У банків є досвід, зв’язки і клієнти. У фінтехів – технології. Об’єднавши свої сильні сторони, вони зможуть працювати з найбільшою ефективністю.

Блокчейн поза зоною доступу

Доля блокчейн-технології чимось нагадує фінтех. У 2015-му їй обіцяли велике майбутнє у фінансовому сегменті, запевняли навіть, що ми всі будемо платити через блокчейн біткойном, а решта сервісів вимруть.

Але в останні місяці спостерігається протилежна ситуація. Готових розробок на блокчейні так і не з’явилося. Більшість з них мають або нішевий характер, або так і залишилися на стадії розробки. Це спричинило відтік інвестицій з сегменту. За графіком нижче видно, що спад спостерігається різкий, а найбільший пік був минулого року.

У 2019, очевидно, розвиток блокчейна варто очікувати в декількох напрямках. Це, по-перше, в нішевих додатках, де технологія вже себе показала. А по-друге – в інноваційних розробках з довгостроковою перспективою реалізації. Тобто в проектах, які з самого початку не обіцяють швидкої капіталізації.

Погодьтеся, це далеко від тих революційних змін, про які нам розповідали ще рік-два тому. Звичайно, ситуація може в будь-який момент змінитися. Можливо, завтра з’явиться стартап, який зможе весь світ вже через рік поставити на блокчейн-рейки. Але поки що про це говорити не доводиться.

Підбиваючи підсумок

Фінансова система змінюється і буде змінюватися далі. Нові розробки в цьому сегменті будуть сприяти появі все нових і нових фінансових послуг, змінюючи і наше життя, і світову економіку в цілому. Але всі ці зміни є не стільки створенням нового і відмовою від старого, скільки модернізацію старого. Інтенсивною, глибокою, але все ж таки модернізацією. Тому очікувати чогось настільки несподіваного, як зникнення банків і масовий перехід на блокчейн, не варто. У ближній і середньостроковій перспективі точно.

Артем Ковбель, партнер і голова департаменту форензік Kreston GCG, член АПКБУASISACFE

Детальніше +

Деякі з нас ще вчилися в школі, коли МСФЗ 11 «Будівельні договори» і МСФЗ 18 «Прибуток» були випущені в 1993 році. З тих пір в МСФЗ 11 і 18 було внесено ряд поправок внаслідок нових Міжнародних фінансових стандартів. Були випущені стандарти звітності (МСФЗ) і ряд Інтерпретацій, пов’язаних із доходами. Наприклад, Інтерпретація 13 «Програми лояльності клієнтів», Інтерпретація 15 «Угоди про будівництво об’єктів нерухомості» та Інтерпретація 18 «Передача активів від клієнтів».

Новий стандарт визнання виручки МСФЗ (IFRS) 15 «Виторг за договорами з покупцями» вступив в силу для облікових періодів, які починаються з січня 2018 року.

Основна відмінність полягає в тому, що виручка буде ґрунтуватися на змінах в активах та зобов’язаннях за контрактом. Всі контракти будуть проаналізовані як активи і контрактні зобов’язання. Виторг буде визнаватися тільки в тому випадку, якщо чисте зобов’язання за договором зменшиться або чистий актив за договором збільшиться в результаті виконання підприємством своїх договірних зобов’язань. Передача контролю свідчить про виконання зобов’язань.

МСФЗ (IFRS) 15 включає п’ятисходинковий підхід. Зміни по кожному з них такі:

Визначити договори з замовником. У деяких випадках відмінність між тим, діють сторони як агент в договорі або як клієнт, змінилося. Будівельники були змушені відокремити продаж нових будинків від контрактів на продаж старих, взятих, наприклад, на умовах часткового обміну. Ця проблема також стосується компаній, що працюють в галузі програмного забезпечення, транспорту та управління нерухомістю. Результат — те, що було комісійними, може стати дисконтом, скороченням доходу і навпаки. Вплив таких змін був менше на кінцевий прибуток, ніж на валовий дохід або на звітну маржу різних бізнес-напрямків, але в деяких компаніях вплив може бути настільки ж значним для обох.

Визначити окремі зобов’язання виконання в договорі. Як і передбачалося, ця зміна мала найбільший вплив. Збільшення поділу, що необхідно МСФЗ (IFRS) 15, змінює терміни визнання виторгу і прибутку, і це означає відновлення нерозподіленого прибутку. Наприклад, відділення продажу обладнання та програмного забезпечення від надання послуг, технічного обслуговування і установки прискорило визнання прибутку за контрактами на мобільні телефони; для інших визнання прибутку минулих періодів було припинено і відкладено. Для забудовників житлової нерухомості виторг повинен бути розподілений на п’ятирічні гарантії, що надаються як частина «пакету», і її не можна просто виділити в якості резерву на вартість можливих майбутніх претензій та позовів.

Визначити ціну контракту. Компанії не виділяють серйозних змін в підході до питань, де ціна змінюється. Це вказує на те, що, наприклад, об’ємні знижки покупцям або бонуси на етапах вже враховувалися з обережністю. Там, де МСФЗ (IFRS) 15 більшою мірою змінює правила, це витрати на придбання за договором. Це не охоплювалося попереднім стандартом, але тепер такі витрати повинні розподілятися наперед відповідно до виторгу. Мабуть, деякі інженери, які займаються великими продажами обладнання, що виробляють мобільні телефони, що будують будинки і компанії, раніше витрати посередникам на значні комісійні списували в міру їх виникнення.

Розподілити ціну контракту на різні етапи виконання зобов’язань. Можливість ігнорувати елемент фінансування, коли різниця в часі між отриманням грошових коштів і виконанням за контрактом становить менше 12 місяців, широко використовується в тих випадках, коли є істотні авансові платежі клієнтів. Вимога ідентифікувати окремі ціни продажу для окремих зобов’язань по виконанню було тим, що багато компаній визнали складним для застосування і де була потрібна певна ступінь судження.

Визнати виторг при виконанні зобов’язань по виконанню. Ключовим критерієм виконання згідно з МСФЗ (IFRS) 15 є те, що контроль переходить до покупця або в певний момент часу, або в часі. Важко відокремити будь-які наслідки цього від окремих службових обов’язків з доставки та обслуговування обладнання.

Більш детальні ефекти були важливі — перехід від методу «відсоток виконання» до методу «частка понесених витрат» для вимірювання досягнутих віх. У проектах будівництва нерухомості момент часу для продажу змінюється від обміну контрактами і практичного завершення будівництва до юридичного завершення контракту.

Здається не зовсім зрозумілим, що навіть відповідно до МСФЗ (IFRS) 15 всі житлові проекти будуть здійснюватися по одній моделі для визнання виручки, деякі можуть дізнаватися з часом, а інші в певний момент часу.

Перехід та перерахунок

Компанії, схоже, діляться порівну між компаніями з повним ретроспективним перерахунком і тими, хто вибирає модифікований підхід. Серед великої кількості компаній остаточний вибір не був зроблений в кінці 2017 року; навіть для проміжних звітів у 2018 році для багатьох вибір переходу ще не ясний. Тому користувачі можуть не знати про те, чи є цифри попереднього року дійсно порівнянними.

Перерахунок може бути підвищенням або зменшенням, хоча в телекомунікаційних компаніях спостерігається постійне зростання як наслідок попереднього визнання продажу обладнання.

Багато про застосування компаніями нового стандарту в 2018 році ще належить розкрити і оцінити. Відсутність повних ретроспективних перерахунків означає, що реальний вплив на прибуток не буде повністю проявлено до публікації звітів за 2019 фінансовий рік.

Сьогодні вплив МСФЗ (IFRS) 15 є змінним — те, що змінилося, варіюється (і може бути в деталях стандарту), так само як ступінь впливу від одного підприємства на інше, і деякі сектори (наприклад, інвестиції в роздрібну торгівлю і нерухомість) практично не постраждали.

В цілому, вплив МСФЗ (IFRS) 15 на прибуток або чисті активи може бути незначним, хоча зусилля, необхідні для його застосування, можуть бути значними, оскільки компанії намагаються повністю зрозуміти багато видів договорів з клієнтами.

То чи варто було все це? Переваги поліпшеної звітності — велика ясність і послідовність, краще розкриття інформації — ймовірно, стануть очевидними тільки в наступні періоди, коли новий стандарт бухгалтерського обліку стане повністю вбудованим в корпоративну звітність.

 

Огляд статей АССА за новим стандартом МСФЗ 15.

Староверова Ю.В., FCCA

Детальніше +

Кризові явища в економіці є лакмусовим папірцем і мірилом ефективності як бізнесу, так і країни

Кризи можна розділити як мінімум на 2 типи:

1. Глобальна — кризові явища світового масштабу, на які ти як власник компанії не можеш вплинути.

2. Локальні — штучна турбулентність, створення максимальної компресії у своєму бізнесі з метою активації топ-менеджменту компанії для:

• інтенсифікації бізнес-процесів усередині компанії;

• оптимізації костів усередині компанії, тим самим поліпшення показників Gross margine (різниця між валовими продажами і собівартістю продукції компанії);

• оптимізації костів зовні компанії: мінімізація кредитного навантаження, зменшення відстрочок для клієнтів і перехід на роботу за передоплатою, збільшення відстрочок від постачальників і перехід на післяплату;

• юніт економіка, прорахунок показника (англ. EBITDA — earnings, before interest, tax, depreciation and amortization) — показник операційного прибутку компанії в розрізі СКЮ (асортимент продукції компанії);

• lean management — бережливе виробництво. Оптимізація процесів у межах виробничого циклу;

• організації роботи департаментів компанії згідно з (англ. Deming cycle) — циклом Демінга із застосуванням матриці Ейзенхауера, спроектованим на методологію роботи в команді — SCRUM.

Для того, щоб бізнес був готовий до будь-яких стресів, я рекомендую використовувати форензик, іншими словами, сукупність різних експертиз:

• юридичних;

• фінансово-економічних;

• IT;

• регламентних;

• медичних;

• судових;

• виробничих і т. д.

З метою отримання доказової бази для:

• проведення медіації — досудового врегулювання конфліктів;

• врегулювання спорів у судах;

• вирішення корпоративних суперечок;

• визначення цільового використання кредитних коштів;

• визначення ефективності роботи компанії в розрізі департаментів: закупівлі/продаж/виробництво/HR/Marketing/СБ/R&D/юридична служба/фінансовий департамент і бухгалтерія.

Форензик є абсолютно в кожному з вище описаних процесів. У цьому випадку, передусім — це інструмент, своєрідна квінтесенція критичних поглядів на всі аспекти ведення вашого бізнесу, ідентифікація кластерів, які працюють неефективно, регламентів, які не виконуються, суб’єктів, які завдають шкоди вашому бізнесу. Всі ці аспекти ведення бізнесу ретельно розбираються до молекул, а на підставі отриманих даних визначаються рекомендації, які далі впроваджуються в компанії і роблять її більш маневреною, ефективною і стійкою до будь-якого роду і рівня внутрішніх і зовнішніх стресів. Далі за допомогою щорічної процедури форензик здійснюється процедура контролю виконання всіх раніше впроваджених регламентів.

Таким чином, на виході, ми отримуємо оптимально працюючий бізнес, який напевно буде ефективнішим в умовах постійної турбулентності в українській економіці. Форензик — це інструмент, який дозволяє створити максимальну компресію у вашому бізнесі і зробити його більш маржинальним і стресостійким. «Коли прийде відлив, одразу буде видно, хто купався без спідньої білизни», форензик — це інструмент, який дозволить вам зберегти обличчя бізнесу в будь-якій стресовій ситуації.

Вгору